房屋抵償借款協議有效的條件：1、存在真實有效的借貸關系且雙方均有以房屋進行擔保的意思表示；2、債務履行期屆滿時債權人負有強制清算義務。根據民法典，抵押權人可以與抵押人協議以抵押財產折價或拍賣、變賣優先受償。如協議損害其他債權人利益，其他債權人可請求法院撤銷該協議。若抵押權人與抵押人未就抵押權實現方式達成協議，抵押權人可請求法院拍賣、變賣抵押財產，且應參照市場價格進行折價或變賣。法律分析；以房抵償借款協議的效力要根據實際情況確定，符合以下條件的，應認定該借款協議有效：1、存在真實有效的借貸關系且雙方均有以房屋進行擔保的意思表示。2、在債務履行期屆滿時債權人負有強制清算義務。