公司公開發行公司債券,累計債券余額不得超過公司凈資產的40%。
一、企業債券與公司債券的區別在哪里
企業債券與公司債券的區別如下:
1、發行人不同:公司債券目前只能由上市股份有限公司發行;
2、募集資金用途不同:企業債券募集資金一般用于基礎設施建設、固定資產投資、公益投資等;公司債券可以根據公司自身的具體經營需要提出發行需求;
3、監管機構不同:公司債券的發行實行審批制度,中國證監會審查債券發行公司的材料是否符合法律制度。發行公司債券由國家發改委批準;
4、信息披露要求的差異:公司債券發行人沒有嚴格的信息披露義務;公司債券發行人的信息披露比較嚴格。
二、確定公司債券利率的因素有哪些?
確定債券利率應主要考慮以下6點因素:
(1)現行銀行同期儲蓄存款利率水平?,F行銀行同期儲蓄存款利率是公司債券利率的下限。
(2)國家關于債券利率的規定?,F行企業債券管理辦法規定,企業債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的40%。這是企業債券利率的上限。
(3)發行公司的承受能力。為了保證債券到期還本付息和債券發行公司的資信,需要投資項目的經濟效益,量入為出。投資項目的預計投資報酬率是債券的基本決策因素。
(4)發行公司的信用級別。如果發行社會知名度高,信用較好,則可相應于可相應降低利率,反之,則相應提高利率。
(5)債券發行的其他條件。如果發行的債券附有抵押、擔保等保證條款,利率可適當降低,反之,則應適當提高。
(6)其他券種利率、債券市場行情、國家金融政策等。
三、非上市公司能發行債券嗎
非上市公司可以發行債券,其方法步驟和上市公司一樣,只是不能在交易所掛牌交易;至于對股本的影響,要看發行公告,看是否允許債轉股,如果允許,將加大股本總數。非上市公司債券發行條件:1、資產條件:股份有限公司的凈資產不低于人民幣三千萬元,有限責任公司的凈資產不低于人民幣六千萬元;2、對累計發行債券的限制規定:累計債券余額不超過公司凈資產的百分之四十;3、盈利要求:最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息;4、用途要求:籌集的資金投向符合國家產業政策;5、利率要求:債券的利率不超過國務院限定的利率水平;6、國務院規定的其他條件。公開發行公司債券籌集的資金,必須用于核準的用途,不得用于彌補虧損和非生產性支出。上市公司發行可轉換為股票的公司債券,除應當符合第一款規定的條件外,還應當符合本法關于公開發行股票的條件,并報國務院證券監督管理機構核準。
【本文關聯的相關法律依據】
《證券法》第十六條規定,公司公開發行公司債券,累計債券余額不得超過公司凈資產的40%。
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