可轉換債券的定義

可轉換債券是指其持有者可以在一定時期內按一定比例或價格將之轉換成一定數量的另一種證券的證券。

可轉換債券是可轉換公司債券的簡稱，又簡稱可轉債。它是一種可以在特定時間、按特定條件轉換為普通股票的特殊企業債券?？赊D換債券兼具債權和期權的特征。

公司發行的含有轉換特征的債券。在招募說明中發行人承諾根據轉換價格在一定時間內可將債券轉換為公司普通股。轉換特征為公司所發行債券的一項義務?？赊D換債券的優點為普通股所不具備的固定收益和一般債券不具備的升值潛力。

一、公司債券分類方式有哪些？

1、按是否記名

記名公司債券，即在券面上登記持有人姓名，支取本息要憑印鑒領取，轉讓時必須背書并到債券發行公司登記的公司債券。

不記名公司債券，即券面上不需載明持有人姓名，還本付息及流通轉讓僅以債券為憑，不需登記。

2、分配利潤依據

參加公司債券，指除了可按預先約定獲得利息收入外，還可在一定程度上參加公司利潤分配的公司債券。

非參加公司債券，指持有人只能按照事先約定的利率獲得利息的公司債券。

3、按是否可提前贖回

可提前贖回公司債券，即發行者司在債券到期前購回其發行的全部或部分債券。

不可提前贖問公司債券，即只能一次到期還本付息的公司債券。

4、按發行目的分類

普通公司債券，即以固定利率、固定期限為特征的公司債券。這是公司債券的主要形式，目的在于為公司擴大生產規模提供資金來源。

改組公司債券、是為清理公司債務而發行的債券，也稱為以新換舊債券。

利息公司債券，也稱為調整公司債券，是指面臨債務信用危機的公司經債權人同意而發行的較低利率的新債券，用以換回原來發行的較高利率債券。

延期公司債券，指公司在已發行債券到期無力支付，又不能發新債還舊債的情況下，在征得債權人同意后可延長償還期限的公司債券。

5、按有無選擇權分類

附有選擇權的公司債券，指在一些公司債券的發行中，發行人給予持有人一定的選擇權，如可轉換公司債券（附有可轉換為普通股的選擇權）、有認股權證的公司債券和可退還公司債券（附有持有人在債券到期前可將其回售給發行人的選擇權）。

未附選擇權的公司債券，即債券發行人未給予持有人上述選擇權的公司債券。

二、中國公司債券有哪些分類？

1、按是否記名可分為

①記名公司債券，即在券面上登記持有人姓名，支取本息要憑印鑒領取，轉讓時必須背書并到債券發行公司登記的公司債券。

②不記名公司債券，即券面上不需載明持有人姓名，還本付息及流通轉讓僅以債券為憑，不需登記。

2、分配利潤依據

①參加公司債券，指除了可按預先約定獲得利息收入外，還可在一定程度上參加公司利潤分配的公司債券。

②非參加公司債券，指持有人只能按照事先約定的利率獲得利息的公司債券。

3、按是否可提前贖回分為

①可提前贖回公司債券，即發行者司在債券到期前購回其發行的全部或部分債券。

②不可提前贖問公司債券，即只能一次到期還本付息的公司債券。

4、按發行目的分類

①普通公司債券，即以固定利率、固定期限為特征的公司債券。這是公司債券的主要形式，目的在于為公司擴大生產規模提供資金來源。

②改組公司債券、是為清理公司債務而發行的債券，也稱為以新換舊債券。

③利息公司債券，也稱為調整公司債券，是指面臨債務信用危機的公司經債權人同意而發行的較低利率的新債券，用以換回原來發行的較高利率債券。

④延期公司債券，指公司在已發行債券到期無力支付，又不能發新債還舊債的情況下，在征得債權人同意后可延長償還期限的公司債券。

5、按有無選擇權分類

①附有選擇權的公司債券，指在一些公司債券的發行中，發行人給予持有人一定的選擇權，如可轉換公司債券(附有可轉換為普通股的選擇權)、有認股權證的公司債券和可退還公司債券(附有持有人在債券到期前可將其回售給發行人的選擇權)。

②未附選擇權的公司債券，即債券發行人未給予持有人上述選擇權的公司債券。

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